Yrityskaupan asiantuntija – tukea yrityksen myyntiin ja ostoon
Yrityskauppa on taloudellinen, juridinen ja usein myös henkilökohtainen prosessi. Autamme yrityksen myynnissä ja ostossa joko koko prosessin ajan tai niissä vaiheissa, joissa ulkopuolisesta neuvonantajasta syntyy eniten hyötyä.
Tavoitteemme on tehdä monivaiheisesta prosessista mahdollisimman selkeä: mitä tehdään seuraavaksi, mitä tietoa tarvitaan ja millä perusteella päätökset kannattaa tehdä.
Myymässä yritystä?
Onnistunut yrityskauppa alkaa usein jo ennen ostajien kontaktointia. Voimme auttaa esimerkiksi:
- myyntikuntoisuuden arvioinnissa
- yrityksen arvonmäärityksessä
- taloudellisten lukujen oikaisussa ja analysoinnissa
- myyntimateriaalin taloudellisen sisällön valmistelussa
- potentiaalisten ostajien kartoittamisessa
- tarjousten taloudellisessa vertailussa
- neuvotteluissa
- due diligence -prosessin valmistelussa
- rahoitukseen ja rakenteeseen liittyvissä laskelmissa.
Hyvin valmisteltuna ostajalle voidaan esittää johdonmukainen kuva yrityksen tuloksesta, kassavirrasta ja tulevaisuuden mahdollisuuksista.
Ostamassa yritystä?
Ostajalle keskeinen kysymys on, mitä hän todella on ostamassa ja millä hinnalla. Voimme tukea esimerkiksi:
- kohdeyrityksen arvonmäärityksessä
- tarjouksen taloudellisten perusteiden arvioinnissa
- taloudellisessa due diligencessä
- tuloksen laadun ja käyttöpääoman analysoinnissa
- rahoitusrakenteen suunnittelussa
- kauppahinnan ja hintamekanismin laskelmissa.
Tarvittaessa työ tehdään yhdessä asiakkaan lakimiehen, veroneuvonantajan ja rahoittajien kanssa.
Yrityskauppaprosessin tyypilliset vaiheet
Kaikki yrityskaupat eivät vaadi yhtä laajaa prosessia. Pienemmässä kaupassa olennaista voi olla arvonmääritys, neuvottelutuki ja rahoituksen rakentaminen. Suuremmassa tai monimutkaisemmassa kaupassa neuvonantajan rooli voi ulottua koko prosessin koordinointiin.
- 1
Tavoitteiden ja lähtötilanteen kartoitus
- 2
Yrityksen arvonmääritys
- 3
Myyntiin tai ostoon valmistautuminen
- 4
Vastapuolten kartoittaminen
- 5
Salassapito ja alustavat neuvottelut
- 6
Aiesopimus tai muu alustava sopimus
- 7
Due diligence
- 8
Rahoituksen ja kaupan rakenteen varmistaminen
- 9
Lopulliset sopimukset
Juridiset sopimusasiakirjat hoidetaan asiakkaan oman lakimiehen kanssa tai tarvittaessa JTT:n lakitoimistokumppanin kautta. Käytännön malli sovitaan tapauskohtaisesti.
- 10
Kaupan toteutus ja mahdolliset jälkitoimenpiteet
Arvonmääritys yrityskaupan pohjana
Yrityskaupan hinta ei saisi perustua pelkkään mututuntumaan tai yksittäiseen toimialakertoimeen.
Tarkastelemme historiallista tuloksentekoa, oikaisemme tarvittaessa kertaluonteisia eriä ja arvioimme tulevaa kassavirtaa sekä liiketoiminnan riskejä. Tavoitteena on perusteltu pohja neuvotteluihin.
Due diligence
JTT:n tilintarkastusosaaminen tukee yrityskaupan taloudellista tarkastusta. Toimeksiannon mukaan voidaan tarkastella esimerkiksi:
- liikevaihdon ja tuloksen laatua
- oikaistua käyttökatetta
- nettovelkaa ja käyttöpääomaa
- ennusteita ja merkittäviä investointeja
- poikkeuksellisia tai kertaluonteisia eriä.
Tarkastuksen sisältö sovitaan aina kaupan koon ja riskien perusteella.
Yrityskaupan rahoitus
Kaupan toteuttamiskelpoisuus riippuu usein siitä, kuinka rahoitus rakennetaan.
Autamme kassavirtalaskelmissa, rahoitustarpeen arvioinnissa ja rahoittajille toimitettavan taloudellisen aineiston valmistelussa sekä tuemme asiakasta rahoitusneuvotteluissa.
Miksi JTT yrityskaupan neuvonantajaksi?
- Taloudellinen analyysi, arvonmääritys ja tilintarkastusosaaminen samasta organisaatiosta
- Kokemusta yritys- ja investointipankkitoiminnasta
- Käytännönläheinen pk-yritysten toimintaympäristön ymmärrys
- Vastuu joko yksittäisestä työvaiheesta tai laajemmasta prosessista
- Henkilökohtainen yhteyshenkilö koko toimeksiannon ajan
Pankkitausta
Näkemystä rahoittajien ja sijoittajien päätöksentekoon.
Tilintarkastajat samassa talossa
Due diligence ja taloudellinen analyysi saman katon alta.
Luottamuksellisesti
Ensimmäinen keskustelu käydään luottamuksellisesti eikä se sido toimeksiantoon.
Antti Pekkarinen
KTM · Toimitusjohtaja · Osakas
Jos yrityksen myynti, osto tai omistuksen järjestely on ajankohtainen, ensimmäisessä keskustelussa voidaan käydä läpi tavoite, aikataulu ja se, missä vaiheissa JTT:n työstä olisi eniten hyötyä.
Sovi luottamuksellinen keskustelu
Keskustelu on maksuton eikä sido toimeksiantoon.
Mietitkö, milloin on oikea hetki olla yhteydessä?
Mieluummin liian aikaisin kuin liian myöhään. 30 minuutin maksuttomalla kartoituksella pääset alkuun.